生活日報5月9日訊 今天,山東高速發(fā)布公告稱,經(jīng)中國證監(jiān)會并購重組委2011年第10次會議審核,公司發(fā)行股份實施重大資產(chǎn)購買暨關聯(lián)交易事項的申請獲有條件通過。至此,備受關注的山東省資本運作第一大單最終完成,山東高速股票在5月10日起復牌。

運營里程居公路上市公司首位

　　通過向控股股東山東高速集團有限公司(“山東高速集團”)定向增發(fā)股票的方式,山東高速收購山東高速集團旗下山東高速公路運營管理有限公司(“高速運管公司”)100%股權及山東濰萊高速公路有限公司(“濰萊公司”)51%股權,上述資產(chǎn)下屬高速公路權益里程共約290公里,總估值為75.12億元,以5.29元/股的發(fā)行價格計算,發(fā)行規(guī)模為14.2億股。

　　據(jù)悉,山東高速此次重大資產(chǎn)重組受到市場的廣泛關注及認可。業(yè)內(nèi)人士認為,該項目是山東高速集團高速公路主業(yè)整體上市的關鍵一步,是山東省資本運作第一大單,也是有史以來高速公路行業(yè)規(guī)模最大的資產(chǎn)重組項目,是國內(nèi)高速公路行業(yè)資本運作具有開創(chuàng)意義的標志性事件,將帶動整個高速公路行業(yè)邁入整體上市階段。對山東高速而言,資產(chǎn)重組推動公司優(yōu)化路網(wǎng)布局,實現(xiàn)跨越式發(fā)展,奠定行業(yè)龍頭地位。

　　據(jù)方案披露,高速運管公司及濰萊公司運營的京福高速德齊南至泰安段(“京福納入段”)、威乳高速及濰萊高速等路產(chǎn),權益總里程為290公里,收購完成后,山東高速所轄路橋總里程已達920公里。2011年1月1日起公司全面受托管理山東高速集團旗下的京福高速泰張段、青銀高速齊夏段、青銀高速濟南繞城北線、菏關高速及河南許亳高速等532公里高速公路,公司目前運營管理路橋總里程達1452公里,位居我國公路上市公司首位。

新注入路產(chǎn)均為重要交通路線

　　山東高速官方表示,這次收購的資產(chǎn)均為山東高速集團旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),未來具有良好的持續(xù)盈利能力,將有效增厚公司業(yè)績。

　　注入的路產(chǎn)中,京福高速納入段為全國高速公路網(wǎng)的縱向主干線—京福高速、京滬高速在山東境內(nèi)的重合路段,全長139公里,是山東高速集團旗下最優(yōu)異的路產(chǎn),也是山東省乃至全國盈利能力最強的高速公路之一,相當于省內(nèi)另一條“濟青高速”,其中京福納入段2010年通行費收入達12.96億元。鑒于其突出的地理位置,預計車流量將持續(xù)處于飽和狀態(tài)。

　　威乳高速連接山東省發(fā)展水平最高、潛力最大、活力最強的膠東半島經(jīng)濟區(qū)域威海、青島兩市。2011年,山東省“山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)”上升為國家戰(zhàn)略,該經(jīng)濟區(qū)的未來定位為黃河流域出海大通道經(jīng)濟引擎、環(huán)渤海經(jīng)濟圈南部隆起帶、貫通東北老工業(yè)基地與長三角經(jīng)濟區(qū)的樞紐、中日韓自由貿(mào)易先行區(qū),未來膠東半島將形成以青島為龍頭,以青島、煙臺、威海三市為核心的城市經(jīng)濟圈,威乳高速有望成為膠東半島最為繁忙的交通線路之一。

　　濰萊高速自建成通車以來,通行費收入復合增長率達17%,作為黃河三角洲的重要交通線路,未來將持續(xù)受益于上升為國家戰(zhàn)略的“黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)”建設開發(fā)。濰萊高速現(xiàn)階段受大修養(yǎng)護等周期性因素影響,盈利能力未充分體現(xiàn),在區(qū)域經(jīng)濟快速增長、通行費收入持續(xù)上升的情況下,未來盈利前景樂觀。

　　得益于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入,公司業(yè)績得以有效增厚。根據(jù)盈利預測,公司2011年度預計可實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為202108.00萬元,按照發(fā)行后總股本計算,2011年度全面攤薄的每股收益為0.422元,較交易完成公司預測的2011年度每股收益增厚7.65%。

　　業(yè)內(nèi)專家也認為,山東高速集團的資產(chǎn)注入未來仍將持續(xù),山東高速已成為高速公路行業(yè)上市公司中無可爭議的龍頭企業(yè)。

相關媒體報道：http://paper.dzwww.com/shrb/content/20110510/ArticelA28003MT.htm